高盛料澳门第4季博彩毛收入趋稳定 全面调升赌业股目标价

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高盛表示，永利(01128.HK)和银娱(00027.HK)将於10月25日为赌业股业绩期揭开序幕。预期行业的营收进一步减速，EBITDA的增长，由第2季的按年增15%及16%，降至第3季的按年增6%及14%，主要因VIP博彩毛收入增长较慢，但大众市场的博彩毛收入增长稳健，按年增30%。

预期只有金沙中国(01928.HK)及新濠博亚娱乐(06883.HK)於第3季录得EBITDA按季增长，两者分别增15%及4%。预计美高梅(02282.HK)第三季EBITDA按季跌11%，银娱/永利/澳博(00880.HK)EBITDA按季增长分别为-6%/-1%及0%。

该行表示，预料第四季VIP博彩毛收入会反弹增14%，维持16%整体博彩毛收入增长的预测(VIP增9%，大众增32%)。银娱评级为「确信买入」，目标价由26.4元上调至33.3元、新濠博亚及金沙同为「买入」，新濠博亚目标价由39.6元升至48.9元，金沙目标价由32元升至36.7元。

美高梅、澳博、新濠国际(00200.HK)及永利澳门[4.29%]评级同为「中性」。美高梅目标价由15元升至16.8元，澳博目标价由17.9元升至18.6元，新濠国际目标价由7.35元升至9.05元，永利澳门目标价由18.8元上调至23元

中梧国桐

谢谢分享。

中梧国桐

字小了点看了太多了 眼睛疼啊

fandamai

那得有多少赌徒的捐献才能有这样的价钱

淫色飘舞

受教了 谢谢

s861001

[s:66]太感谢了，有了渺小的希望

202公寓

看来博彩是长期看好的行业啊。

xlzk

目标很好，不要太高，有小收获就好。